本文将对2024年持牌消金公司的年报数据进行分析，阐述部分消金公司如蚂蚁消金、招联消金等的业绩情况，揭示行业内传统强队和新入局者的不同发展态势以及背后的原因等。
一年一度的持牌消费金融公司（消金公司）年报数据“披露季”已经来临。2024年，在众多消金公司之中，到底哪些公司的表现会让人眼前一亮呢？整个消金行业又有着怎样的发展变化趋势呢？这都是值得我们去深入探究的问题。
确切地说，到目前为止，全国共有31家持牌消金公司。经过13年的发展，根据中银协2024年6月发布的数据可知，2023年消金公司行业整体的资产规模以及贷款余额都突破了万亿元这个重要的“关口”。
经过记者的统计，截至4月25日20点左右，已经有18家消金公司公布了2024年的主要业绩数据。值得我们留意的是，消金行业的分化现象依旧非常显著。在总资产规模方面，超过千亿元的仅有两家公司，分别是蚂蚁消金（3137.51亿元）和招联消金（1637.51亿元）。与此同时，也只有这两家消金公司在2024年的日均净赚额超过了800万元（如下图示），而日均净赚额在50万元以内的消金公司占比接近五成。
图/18家消金公司2024年日均净赚金额一览图（贝壳财经记者根据18家消金公司或股东2024年度报告披露数据制图）
蚂蚁消金的净利润为何能够实现大幅增长呢？
蚂蚁消金，全称为重庆蚂蚁消费金融有限公司，旗下拥有“花呗”“借呗”这两款消费信贷领域的明星级产品。在2024年，以平均每天净赚835.89万元（按照365天计算）的成绩，在18家消金公司中名列前茅。
4月22日，蚂蚁消金发布了2024年度报告，这是该公司自成立以来第二个完整财年的业绩报告。
在报告期内，蚂蚁消金的总资产达到3137.51亿元，相较于2023年同期的2396.69亿元，增长幅度为30.91%；公司实现的总营收约为152.13亿元，同比增长76.3%；实现的净利润约为30.51亿元，同比大增1907.24%。
图/贝壳财经记者根据蚂蚁消金2024年度报告制图
然而在2023年的时候，蚂蚁消金平均每天的净赚额为41.64万元，处于行业的中游水平。那么在短短一年的时间里，蚂蚁消金净利润能够大幅增长的原因是什么呢？
自蚂蚁消金成立以来，其总资产规模一直在行业内处于首位。据业内人士介绍，2023年蚂蚁消金完成了两轮增资，2024年是其完成增资后充分开展业务经营的一年。所以，相较于过去的年份，2024年的经营数据能够更加真实、客观地反映蚂蚁消金的业务状况。
博通分析金融行业资深分析师王蓬博也持有相同的观点，他认为2024年蚂蚁消金净利润暴涨的主要原因是2023年的基数较低。2023年增资后，依照行业通用会计准则，蚂蚁消金增加了大额一次性拨备计提，从而导致当年利润较低。到了2024年，这一影响消失，利润回归到正常水平，使得净利润同比出现大幅增长。
就在年报披露之前，国家金融监管总局重庆监管局（重庆金融监管局）公布了一份关于蚂蚁消金的行政处罚决定书。由于罚单发布通常具有滞后性的特点，这也暴露出蚂蚁消金在业绩高速增长背后存在的一些问题。
因为存在“委外催收管理不到位”“贷后管理不到位”“风控独立性不足”“公司治理不完善”等违法违规行为，蚂蚁消金收到了140万元的罚单；时任蚂蚁消金信贷风险管理部管理团队成员的孙鹏也受到了警告。
图/国家金融监管总局官网
传统“强队”减量发展，“新入局者”展业迅猛
与蚂蚁消金一样，在2024年平均每天净赚超过800万元的还有招联消金。根据记者的统计，招联消金2024年平均每天净赚额约为826.3万元，但这一数据相较于蚂蚁消金是同比减少的。
中国联通（股东方）的年报显示，2024年招联消金总资产规模约为1637.51亿元，同比下降7.18%；公司实现总营收约为173.18亿元，同比下降11.65%；实现净利润约为30.16亿元，同比亦下降16.22%。
2024年半年报时，招联消金的营收、净利润就已经呈现出“双降”的局面，总资产缩表的情况自2022年之后更是时常出现。业内专家认为，由于近年来信贷资产质量面临压力，招联消金可能主动采取了缩表的方式来改善资产质量，从而为业务发展开拓空间。
但是在2024年总资产出现“缩表”情况的似乎并非只有招联消金。
从18家消金公司的整体情况来看，在当前的消金行业中，那些成立时间较长的传统“强队”，出现资产“缩表”或者业绩“下滑”的情况较为普遍；与之相反的是，那些成立时间不久的“新入局者”业务开展得十分迅猛。
图/以总资产规模2024年同比增速为序，18家消金公司排列一览表（贝壳财经记者根据18家消金公司或股东2024年度报告披露数据制表）
根据记者的统计，在18家消金公司中，2024年总资产规模同比出现负向增长的公司占比约为22.22%，其中总资产规模属于行业传统“强队”的招联消金、兴业消金与马上消金均出现在“缩表”的名单之中。
另一方面，18家消金公司中有近四成公司2024年总资产规模同比增速超过30%，而且这些公司多数是2000年以后成立的“新入局者”。例如2023年6月成立的建信消金，以总资产规模72.04%的同比增幅，在18家消金公司中位居首位，其净利润的同比增速也实现了翻番。
需要说明的是，南京银行旗下的南银法巴消金和宁波银行旗下的宁银消金，虽然成立时间是在2000年之前，但这两家公司分别是由原苏宁消金、原华融消金股权变更而来。在近一两年，南银法巴消金和宁银消金在获批并完成变更手续之后，新的母行都加大了对它们的支持力度。2024年，南银法巴消金和宁银消金的总资产规模同比增幅均在30%以上，净利润的同比增速分别达到172.97%、50%。
出现这种情况，记者在汇总研报分析时注意到，从外部因素来看，大多数分析师认为，整个行业面临着宏观经济波动、市场竞争加剧等多重因素的影响，流量已经接近“天花板”的消金公司受此影响较大，难以维持高增长；同时，在强监管的趋势下，消金机构在资产扩张、风险管理等方面都受到了更为严格的限制，这也使得部分消金公司不得不主动对资产结构和质量进行调整与优化。
对于“新入局者”普遍出现业绩大涨的情况，王蓬博认为，这部分机构中的多数业务基数较小，在业务拓展和业绩增长方面具有更大的灵活性和空间，也更容易控制运营和风控成本；部分中尾部机构通过加强股东协同、与其他机构合作等方式，拓展业务渠道，从而提升了经营效益。
2024年消金公司年报数据显示行业分化明显，蚂蚁消金和招联消金在日均净赚额方面领先，但二者发展态势不同。蚂蚁消金净利润大增但存在管理方面的问题，招联消金则面临业绩下滑。传统强队和新入局者表现各异，新入局者多有较好发展，背后是多种内外因素共同作用的结果。
原创文章，作者：Admin，如若转载，请注明出处：https://www.camerich.net/archives/447.html
